提要：深发展是当年大牛市第一龙头股,升幅16倍,是投资者全力以赴捕捉的超级大黑马。历史给了足够的时间沉淀,深发展许多谜团都自然解开,一切炒作秘笈都躺在图表上。如能总结这些经验,对于投资者大牛市捕捉第一龙头股,谋取暴利有很大帮助。

 

　　深发展是96、97年大牛市的第一龙头股,是它在96年初大市最低迷的时候率先启动,连续上升带动大市走出低迷,走出熊市。到了97年,又是它连续三个涨停板,把高价绩优股的炒作推向全面的高潮。深发展是96、97年大牛市的第一龙头股,它的升幅接近16倍,是当时影响力最大,升幅相当可观,利润非常丰厚的大黑马,也是投资者要全力以赴捕捉的超级大黑马。

 

　　时隔十年,历史已经给了我们足够的时间沉淀,深发展当年的一切风光、一切神秘都已经成为历史。当年许多深不可测的谜团今天都一一自然解开了,这一切的炒作秘笈,预测秘笈都躺在历史的长河里,都躺在默默无闻的图表上。如果能够很好地总结这些历史经验,对于广大投资者在新一轮大牛市中捕捉第一龙头股,获得十分丰厚利润,提供有益的帮助。下面我们就我们的认识水平,剖析当年深发展的整个炒作过程,总结出捕捉这一超级大黑马的经验和教训。由于内容比较多,我们将分五篇来完成。

 

　　一、深发展的炒作全过程

 

　　现在看来深发展大概经历了十一个炒作过程,即第一上升段(筑底性大反弹)、第一次调整、第二上升段(第一主升段)、振荡上升、第二次调整、第三段上升(默默无闻地盘升)、第三次调整(指数大调整)、第四段上升段(第二主升段)、第四次调整(造顶性大洗盘)、第五上升段(总撤退)、第五次调整(全面派发)。

 

　　1、第一段上升

 

　　时间：96年2-3月,股价5.9元-8.1元。基本特点,在十送十的利好刺激下,深发展步步走高,并带动大市开始走出低迷。而这一阶段就是主力资金第一次大规模介入该股。如果我们能够敏锐地觉察到,在大市极度低迷的情况下,该股却反常地节节走高的现象。由此推测主力资金的大规模进入,则能第一时间发现该股日后的龙头大哥的地位。这是我们第一次在盘面上能发现该股日后龙头大哥地位的异常“预兆”。当然这种迹象当时完全淹没在市场对后市一致看空的看法中,淹没在该股的上升完全是“十送十”利好所致的假象中,结果错失发现该股会成为大牛市第一龙头股的第一个机会。这是所有当时的过来人及现在的投资者,都要特别注意的,都应当作为一个重要的历史教训来吸取的地方。

 

　　2、第一次调整

 

　　时间：96年2月。特点：A、股价窄幅波动,呈强势调整,与当时大市依然十分低迷形成了十分鲜明的对比,。B、该股上升了三成后,进行合理的调整,它为下一段大幅上升奠定了技术基础。但它的强势调整也是日后成为第一龙头股的新“蛛丝马迹”,如果特别有心研究,也可以从这里窥得一斑。

 

　　3、第二段上升,即该股的第一主升段。

 

　　时间：96年4-6月。A、行情特点：A、连续大幅上升,在两个月内上升近三倍,而这时大市基本上是,处于震荡调整之中,该股是逆市大幅而行。这一段上升,是该股第一次大幅上升,它的逆市上升确定了它的第一龙头股的地位。B、这时判断它的龙头股地位是轻而易举的,关键是要预见到在97年的大行情中,它仍将继续大幅上升。而市场当时在捕捉该股上犯了两个不同的错误。

 

　　其一、认为该股升幅太大了,后面不会再有上升空间。事后行情发展的事实表明,这种看法是一个重大错误！持这种认识的人,注定不可能捕捉到97年该股两倍多的巨大利润。思想决定了胜负,预`见不到就不可能把握到！

 

　　其二、就是马上介入。结果由于该股在上升三倍后就步入了震荡式调整阶段,尽管同一板块-高价绩优股,在6、7月也有大幅上升；尽管9-12月,大市也有一波大行情,但该股却始终默默无闻,没有良好的表现。这些急急忙忙进入的投资者,就被主力折磨得死去活来,最后纷纷离开该股。从现在来看,最高明的做法是：一方面预计到该股在后面有重大机会,另一方面耐心等待入市时机。等相当一段时间后,该股轰动的市场效应已经过去,逐渐被大家遗忘之后,才择机介入。

 

　　提要：捕捉深发展第一主升段暴利秘笈是：其一、敢于追高。上升两倍再大举介入仍能获利7成。其二、敢于持股。能赚深发展3、5块的人是顶尖高手,但它从8元涨到33元,升幅25元。显然最能谋取暴利的炒作方法是：持股不动！注意这里是有条件的。

 

　　为了使广大投资者更深入、更仔细地了解、把握这一主升段,我们对此作更深入的剖析。其实第一主升段可以分为四个发展阶段,即盘升、第1主升段,中途性调整、第2主升段。

 

　　盘升。时间：96年4月4-17日,股价7.9元-9.3元。特点,缓慢盘升,不断创新高。作用：为新一轮大幅上升创造条件。

 

　　第1主升段：时间4月17-30日,股价：9元-16、55元。特点：连续大幅上升

 

　　中途性调整。时间：5月2-25日,股价：14元-18.6元。特点：强势调整,反复震荡上升,尽管当时大市是步入调整的,但该股却在震荡中不断创出新高。

 

　　第2主升段。时间：5月28日-6月13日,股价：8.81元-15.56元(十送十除权后)。行情特点：连续大幅上升,有明显的加速上升特点,其中5月31日当天,上升22.4%。作用：完成整个第一主升段的上升浪。

 

　　从现在看来,捕捉这一暴利机会要注意以下几个问题：

 

　　其一、要敢于追高。广州万隆理财网大牛市指路专栏作者本人从深发展一起动之后,就一直大力主张买入该股。但是到5月中旬时,当它急升到18元时,作者认为该股在三个月内上升了两倍多,大牛市又刚刚开始,不主张再大举买入,认为深发展已经“老了”。结果事后仅二十几天,该股就再度大幅飙升七成。事实表明,在上升两倍即18元时,再大举介入仍然获利十分丰厚,仍然是大举介入的良机。这也说明当时作者本人看法相当保守。由此也表明,敢于追高是这一阶段能够牟取暴利——二十多天赚七成的首要条件。不少投资者都怕追高,但大牛市中的大黑马根本就没有逢低吸纳的机会,不敢追高根本就买不到。试想这么好的股票主力怎么会给低位你买入呢？

 

　　其二、要敢于持股。记得当年不少投资者非常自豪地跟作者说：我炒深发展赚了它1块多才走,赚了它百分之十几！因为熊市中能赚3、5毛钱就非常不错了,赚1元多才走已很高兴了。事实上,当时由于深发展名声大振,买过深发展的人很多,但都是赚1、2块就跑,能赚3、5块的人就已经是顶尖高手了！据作者本人了解,当时除了一位证券公司的职员因为工作太忙了、忘了出货,才赚了近10元,其余的几乎没有人能赚4、5元的。但是从这一段升势来看,它从8元涨到33元(十送十后的16、55元),升幅25元。远远超过任何投资者赚到的利润。显然这时最能谋取暴利、最高明的炒作方法就是：持股不动！即面对持续大幅上涨的股价,无论你赚了多少钱,多么出乎你的意料之外,都要大胆地、耐心地持股不动,没有十分明显的顶部迹象决不抛出！

 

　　其三、要特别注意的是：这里的敢于追高,敢于持股,都是有前题条件的。这些条件：第一是,必须确认该股是大牛市的龙头股。第二是,该股处于主升段之中。第三是,该股没有明显的阶段性顶部迹象。在这三个条件之下,敢于追高,敢于持股就能赚到大钱,就是赚大钱的秘诀！甚至不这样就赚不到大钱。但是超越了这三个条件这样做,就从真理变成谬论,就有可能从赚大钱的秘诀变成亏大钱的秘诀！这是大家一定要十分注意的。

 

　　4、振荡上升阶段。时间：96年6-8月,股价：14.5元-17.8元之间震荡。

 

　　A、行情特点：反复箱形震荡。

 

　　B、高价绩优股板块在这个阶段全面上升,但是深发展由于前期升幅太大、太猛,到了这一阶段它反而停止了上升的脚步。这也是我们在捕捉该股时,必须高度小心注意的问题、教训。当龙头股在前期行情中升幅确实太大,上升时间确实太长的时候,到了该板块全面上升时,反而不要再关注这一龙头股了。正确的做法是抛出深发展,买入该板块的其他品种,如长虹、新大洲。这一阶段也是该股长期持有者第一次经受考验。

 

　　5、第二次调整,时间：96年8-9月,股价：17.75元-13.66元。

 

　　A、行情特点：持续下跌,是该股自2月起动以来第一次像样的调整,而大市这时也正式步入第二次震荡调整中。

 

　　B、这是该股长线投资者第二次经受磨练。当时就大市而言,深成指回调幅度约1成,该股在大幅上升五倍之后,这时回调近三成。同指数比,指数一成,它三成,它大大弱于指数。但从自身看,上升五倍仅回调三成,仍属强势调整。这时在盘面上看不到日后能大幅上升的任何迹象。

 

　　提要：叱咤风云的绩优股全线沉默,深发展未能幸免。腾出资金参予其他主热点的炒作更理想。再度介入大牛市龙头股时机是：大市全面彻底的调整。逃顶十分重要的。顶部特点是明显加速上升。

 

　　6、第三段上升(默默无闻地上升)。时间：96年9月-12月,股价：13.3-20.5元。

 

　　A、行情特点,盘升为主。

 

　　B、理解要点：当时大市走了一波大行情,主要的热点是大盘国企股、深圳本地股,而一度叱咤风云的高价绩优股板块,全线沉默。作为其龙头股的深发展,也未能幸免。在这一波大行情中表现一般,仅上升约5成。自己跟自己比应属不错,但与当时上海石化1.3倍,深宝恒1.3倍比较,就明显逊色。完全失去了大牛市第一大龙头股的风范。当然从长远看,这种沉默正酝酿了97年的大爆发,酝酿了后面的大升势。

 

　　C、把握要领。其一、这是该股对长线投资者第三次折磨。它的方式是升幅不大,但不断给小利、中利、引诱投资者获利离场。其二、该股的默默无闻是一种假象,作为投资者一定要从这种假象中发现其真正的目的,不要被这种假象所迷惑,错误地判断它后面没有大戏。其三、从炒作的角度看,这时如果能腾出资金,再参予其他这一波大行情主热点的炒作会更理想。当然从长远看,死守该股不放也不失为一种良策略,从长远看获利也不少。关键是我们无法事先预见这种情况。

 

　　7、第三次调整(大洗盘)。时间：96年12月-97年1月,股价：20.5-17.17元。

 

　　A、行情特点：重大利空影响下,大市股价全面暴跌,该股也随大流地大幅杀跌,从20.5元跌到15元,跌幅达26%。而且方式十分凶猛。这也是深发展步入大牛市以来第一次进行的、最凶猛的大幅调整。因而,调整得也比较彻底。这次指数上的全面大调整,为后面深发展的全面走向最高峰,奠定了技术基础。

 

　　B、理解要点：重大利空之下,股价全面下跌是很正常的、自然的,深发展也无法幸免。但其大跌,却为再度大规模炒作创造了前题条件。

 

　　8、第四主升段(把炒作全面推向高峰)。时间：97年1月-5月,价格：15-49元。

 

　　A、行情特点：该股连续大幅上升,短短三个多月,由15元-49元,急升了两倍多。同时整个高价绩优股板块也在这一阶段全面大幅上升,并把这一大牛市的大主热点炒作推向全面高潮,走向炒作的顶峰。在这一大行情中,主升段的主热点始终停留在高价绩优股上,尽管其他的板块股价一直低迷,尽管其它板块也具备了投资价值,但始终没有大资金进入。主力就死死盯在高价绩优股这个大主流热点上,这是极其罕见的一波大行情只炒一个主流热点的情况。也就是说在这一波大行情中,如果选错热点的话就无法获利的。

 

　　B、为了更好地理解这一主升段,我们做更深入地剖析,把该主升段分成五个发展阶段。即,第1段上升,第1次调整,第2段上升,第2次调整,第3段上升。第1段上升,时间：97年1-2月股价：15.68-19.5元。第1段调整,时间：97年1-2月,股价：19.5-17.3元。第2段主升,时间：97年2-3月,股价：17.3-28.85元。这是该股新的一轮大幅上升的第一主升段。特点是：持续大幅上升。第2段调整：时间：3-4月,股价：27-30元。箱形震荡。第3上升段,时间：4-5月,股价：28-49元。这是该股新一轮上升的第二主升段。特点,持续大幅上升,有十分明显的加速上升特点。在5月初的日子里,它连升三个涨停板,从而把整个大规模炒作全面推向高潮。

 

　　C、总结。

 

　　其一、指数大幅调整是大主流热点再度大规模炒作的前提。在96年中深发展等高价绩优股,曾有过一次大规模的炒作,市场效应十分轰动,关注的人太多,所以之后深发展及整个板块都默默地沉静下来,直到指数、个股来一次全面、彻底的洗盘之后,这批大主流热点才又恢复了生机。所以再度介入前期大幅上升的、大牛市龙头股的时机就是：大市进行一次全面彻底的调整。在此之前介入都有可能是操之过急的操作。

 

　　其二、敢于追高,敢于持股,在这里仍然是制胜的关键。

 

　　其三、要注意逃顶。从后面情况看,该股炒作超越了高潮之后,就步入大幅杀跌的阶段,后面再也风光不再了。所以逃顶是十分重要的。而顶部的特点是：明显的加速上升,这里是深发展连续三个得涨停板,完成了最后的光辉。整个市场一致看好该板块。同时市场对后市也十分看好。而此时此刻就是全面大撤退的最佳时机。

 

　　提要：造顶性洗盘标志深发展灿烂时代结束,从此低迷了近十年。深发展就是大型主力炒作过程。大主热点是大牛市主要投资机会。价值投资的运用是有尺度的,超过了范围、时间,真理就会变成谬论。

 

　　9、第四次调整(造顶性洗盘)。时间：97年5-9月,股价：49元-28.2元。

 

　　A、行情特点：持续大幅的杀跌,四个月内深发展下跌四成多。持续的时间也比较长。

 

　　B、作用：他是整个深发展大炒作,从产生、发展、走向高潮之后,第一次最大规模的调整。它标志着深发展光辉灿烂的时代已经结束,深发展这一次大规模炒作的顶点已经过去,从此他就开始走下坡路。当然这一次大调整,并不意味着他完全没有逃命的机会,但后面的机会毕竟仅仅只是逃命的机会,作为深发展从此再也没有光辉过了。

 

　　10、第五次上升段(总撤退)。时间：97年9-10月,股价：28.2元-41.55元(再十送五)。

 

　　A、行情特点：连续大幅上升,上升幅度近五成,与其前面动辄2、3倍的上升,已经不可以同日而语了。

 

　　B、作用：这是主力在大洗盘之后对深发展的一次大幅拉高,它的高位为主力实施总撤退创造了条件。

 

　　11、大派发。时间：97年11月之后。随着深发展的重返高位,主力完成了整个大炒作的过程,开始了全面、大幅的派发。深发展的这一次光辉灿烂炒作就此结束！

 

　　A、行情特点：从此深发展的走势就步步走低。并且走出了两年的低迷期。尽管中间指数在不断反弹、甚至走好,深发展却作为昨日黄花已经风光不再,再也没有很好表现过了。尽管在99年深发展一度也风光了一次,但从此一直到06年,深发展一直都在走下坡路,从最高位的49元以至跌倒7、8元。整整低迷了近十年,两年的辉煌换来了十年的低迷。

 

　　B、把握重点：尽管96、97年深发展的炒作非常风光,给市场留下十分深刻的印象、十分美好的梦想,不少人当时都有这样的想法：深发展回调以后,就买入并长期持有。但是现在来看,有这种想法的人,这样做的投资者,都吃了大亏！97年后,任何人买入该股、并长期持有的都是最大的输家。所以从长时间持有的角度看,应该是在熊市结束大牛市刚开始的时候,而非等它大幅炒高以后。这时候根本就不是长期持有的时机,甚至是赶快抛出的时候。

 

　　二、对整个炒作过程的总体认识

 

　　1、简单地说,深发展的整个炒作过程,就是筑底性大反弹,第一段主升,中途性调整,第二段主升,大洗盘,第三段上升,总派发。从总体上看,深发展无非就是一个大型的主力炒作过程,他和其他的庄家股比,无非就是多了一段大幅拉升的操作,从而使它的上升幅度更大而已。

 

　　2、大牛市大主热点——大牛市中最主要的投资机会。事实上,不仅仅是深发展在这一轮牛市中有非常好的表现,后来99、00年的科技股,03、04年的核心资产炒作,都

 

　　是这样连续两三年大规模的炒作,该主热点有两段大幅上升的炒作。这是中国股市的规律：在一轮指数的大规模上升过程中,都选择部分绩优股作为持续大幅上升的主热点,两三年内持续不断地炒作。所以,我们在大牛市中,在指数大规模上升之中,首先要预到有这样的机会,全力去捕捉这种大主流热点。它甚至是我们在中牛市、小牛市中主要捕捉的获利机会。这是我们从深发展历史经验中得出的结论。

 

　　3、如何认识价值投资策略。在96、97年高价绩优股大炒作的时候,市场高举的旗帜就是价值投资。事实上这一批股票,在当时是业绩最好、成长性最高,也是当时股市中最具投资价值的股票。所以主力就高举了这个旗帜。而在这个概念炒作大行道的两年中,长线投资,以投资价值理念作为炒作的策略,是可以赚到十分丰厚的利润的。这也是在99-00年的科技股炒作中,在03、04年的核心资产炒作中,基金采取了这种策略,从而大获全胜。的原因。然而当这种大炒作越过顶点之后,再实施长期投资就是一个弥天大错！深发展越过炒作顶点之后,就一直长期下跌。所以说,价值投资理念的运用也是有界限、有尺度的。超过这个适用的范围、时间,真理就会变成谬论,一种原来会赚大钱的秘诀就会变成要亏大钱的方法。这是我们在炒作中一定要高度重视的问题：越过炒作顶点以后,我们要全面抛出该股票,这是投资价值、长线持股的重大转折点。

 

　　提要：成功捕捉大牛市第一龙头股首要任务是判断谁是龙头股？死守第一龙头股不失为谋取暴利极佳的方法！波段炒作深发展是理想的炒作方法。中途买入把握要点是大胆追高、大胆持股。逃顶方法……

 

　　三、把握大牛市第一龙头股的要点。

 

　　1、判断其大牛市第一龙头股的性质。要成功捕捉大牛市第一龙头股,首先的任务就是判断谁是龙头股？从深发展的战例来看,主要可以从下面几个方面判断：

 

　　A、有大量资金介入。

 

　　B、反复逆市上升,并成为大市持续上升的主要动力。

 

　　C、该股对指数影响特别大,历史上多次成为龙头股,对市场人气有很强的号召力。

 

　　D、业绩非常好,成长性很好。深发展当时是个小银行,制度灵活,允许经营地域范围不断扩大,令其步入高速成长阶段。事实上从客观来看,市场在五月份就完全可以判断到深发展是大牛市第一龙头股,只不过没想到它后面能有如此巨大的升幅！也就是说,第一龙头股是可以持续大幅上升的,其幅度是十分惊人的。就算上升了不小后,仍然可以买入、并且仍然可以赚大钱！这就是深发展给予我们的重要启示。

 

　　2、从总体上把握第一龙头股的方法。

 

　　A、死守第一龙头股的方法。由于深发展升幅特别巨大,整一轮大牛市只炒这一只股票,也能获得非常丰厚的利润。从事后来看,深发展总体升幅达十六倍,在五月中判断到它是第一龙头股的时候再买入,然后整一波大牛市都持有,起码可以获得五、六倍的利润。远胜于当时许多投资者自认为高明的、跑来跑去的炒作方法。相信任何的投资者面对这一利润也会非常满意。所以这时全部买入深发展长期持有,不失为一种谋取暴利极佳的方法！当然这种方法相对比较死板,在几次重大的调整中会有相当的痛苦。

 

　　B、波段炒作深发展。即深发展两个主升段的起步阶段买入,在其阶段性顶部抛出。这样既捕捉到深发展主要的上升段,既避免了在相对沉默期所带来的寂寞、痛苦,又可以高抛低吸理想的炒作方法。如果死守的方法可以赚五、六倍利润,这种,是最方法估计可以赚七、八倍的利润。更重要的是它有一段时间可以捕捉其他的阶段性主热点,获得的利润就更大了。同时在心理上高抛低吸会好受一点,压力也没有那么大。当然这样做技术上要求更高,必须对深发展阶段性顶部有相当准确地判断,只有这样才能进行波段炒作。同时,在参与其它阶段性主热点的炒作时,也要准确判断其顶部和底部,否则资金被套在其他热点上,将耽误了对大牛市第一龙头股巨大机会的把握。应该说这种方法是最理想的方法,但是投资者目前并没有波段炒作的技术水平。由于广州万隆理财网大牛市指路专栏对这个问题有深刻地认识,建议投资者多关心我们这个栏目,我们将在这方面为投资者提供指导。

 

　　3、中途买入的把握要点。对于绝大部分技术水平不高的投资者而言,在阶段性底部买入是不可能的,他们的把握方法只能是在上升的中途买入。这时的把握要点是：

 

　　A、大胆追高。大牛市第一龙头股一旦步入主升段,就是一大段出人意料的、持续大幅上升的单边市,很少也很难有逢低吸纳的机会,主力是不会故意给机会给你逢低买入的！所以只有追高才能买入第一龙头股。这里准确判断它是大牛市第一龙头股,及已经进入主升段,是十分重要的技术。如果判断错误会有很大风险。如果这方面的投资者需要帮助,可关注广州万隆理财网大牛市指路专栏,我们会为投资者提供相应的帮助。

 

　　B、大胆持股。主升段的升幅是十分巨大的,利润也是十分丰厚的。但是要赚到这一暴利,就一定要持久的持股。否则像当年不少的投资者买深发展,赚两三成就跑掉了,白白挫失了数以倍记的利润。当然这里也是有条件的：未见到阶段性顶部。一旦有见顶的迹象,就必须迅速离场。

 

　　4、逃顶。

 

　　A、逃顶是大规模炒作必须十分重视的一环。从深发展的情况来看,越过大炒作顶点以后,其持续下跌时间之长,幅度之大,也是十分惊人的。可以说大升之后必有大跌,而越过顶部之后深发展迎来的就是大升之后的大跌。所谓价值投资、长线投资,全部都是在大炒作过程中的旗帜。一旦越过顶点之后,这一切都将从真理变成谬论,从赚大钱的绝招变成亏大钱的臭招。作为投资者一定要清楚的知道,这一转折点的重大意义。及时调整投资策略、投资理念,及时实施总撤退。

 

　　B、逃顶的方法。其一、在大炒作的高潮即深发展三个涨停之后逃走。这里是最高位,但这需要对顶部有极其准确的判断力,和能够在市场一片叫好声中全线看大空的能力,不容易！其二、在大洗盘之后的再上升。这时深发展的弱势已经十分明显了,当然这样做是要能承受在97年5-10月之间的大洗盘。同时之后的深发展也只是升到41.55元,离最高位的49元有近2成的差距。

 

　　当然,新一轮大牛市会有很多新特点、新情况,只有把历史经验与新时期的新情况结合起来,才能更好地把握好新一轮大牛市的龙头股。完全照搬历史经验不行,完全否定历史经验同样有问题。