开源证投资策略专题：开源金股1月推荐

　　

 

　　机构：开源证券股份有限公司研究员：魏建榕

 

　　金融工程：基于行业轮动模型的1月行业多头

 

　　基于行业轮动模型，1月行业多头为：社会服务，有色金属，纺织服饰，机械设备，电子，煤炭，食品饮料。

 

　　机械：鼎泰高科（301377.SZ）

 

　　钛合金在消费电子端需求增加，钛合金刀具受益；消费电子复苏，钻针主业回暖；光控膜产品产能提升；自研刀具磨床实现销售，后续往丝杠磨床等新兴领域拓展。

 

　　医药：神州细胞（688520.SH）

 

　　公司作为国内重组八因子龙头企业，研发和工艺能力强。重组八因子处于快速放量过程中，2025-2026年公司有望突破海外市场。同时14价HPV疫苗在研。

 

　　电子：长电科技（600584.SH）

 

　　公司是半导体封测龙头，chiplet技术领先，随着半导体景气度回暖以及先进封装的行业需求逐渐加强，公司业绩未来有较大弹性，有望迎来戴维斯双击。

 

　　化工：瑞联新材（688550.SH）

 

　　OLED技术在平板电脑、笔记本电脑等中尺寸应用上的渗透率有望加速提升。公司液晶单体、OLED材料技术和产品实力居于行业前列，有望迎来加速增长。

 

　　电力设备与新能源：宁德时代（300750.SZ）公司是全球锂离子电池龙头，研发实力强，产业链议价能力强，现金流好。公司供应链管控能力提升，盈利能力稳中向好，储能及海外动力提供新增长引擎。

 

　　煤炭：广汇能源（600256.SH）

 

　　公司煤矿产能具备高成长，马朗煤矿生产手续有望补全而投产，2024年有望提升业绩。公司具备高股息逻辑，承诺2023年每股分红不低于0.7元。

 

　　有色钢铁：银泰黄金（000975.SZ）

 

　　2024年金价中枢抬升概率较大。中长期来看，随着美国开启降息周期，实际利率、美元指数有望下行，全球流动性宽松，黄金有望迎来新一轮价格中枢的抬升。

 

　　中小盘：德赛西威（002920.SZ）

 

　　L3级自动驾驶域控制器迎来快速增长。同时公司前瞻性布局的域融合产品中央计算平台,在自动驾驶进一步升级趋势下有望成为公司新的增长点。

 

　　社服：米奥会展（300795.SZ）

 

　　中国外贸企业上百万家，公司保持合作引流只有几万家，实际参展只有5000家（截至2023年12月），参展商数据库大部分未激活，参展商可挖掘空间较大。

 

　　海外：创科实业（0669.HK）

 

　　公司是全球电动工具及OPE龙头生产商，品牌力及产品力强劲。公司绑定北美工具零售巨头家得宝，渠道能力强大。2024年美联储有望进入降息周期，有望拉动住宅地产等固定资产投资进入扩张区间，从而拉动电动工具需求。

 

　　风险提示：模型测试基于历史数据；市场未来可能发生变化。