广东东鹏控股股份有限公司(首发)获通过
2019-10-24 23:13作者:综合来源:证监会网站
第十八届发审委2019年第153次会议审核结果公告
中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2019年第153次发审委会议于2019年10月24日召开，现将会议审核情况公告如下：
一、审核结果
广东东鹏控股股份有限公司(首发)获通过。
二、发审委会议提出询问的主要问题
广东东鹏控股股份有限公司
1、发行人历史上主要资产、业务均来源于东鹏创意。请发行人代表说明：(1)东鹏创意历次员工退股过程的合法合规性，是否存在强制退股情形；定价是否公允并经过充分协商，员工股东转股、退股价格与《员工持股方案》规定不一致的原因及合理性，部分高管与员工退股价格存在差异的原因及合理性；(2)东鹏创意对相关间接股东和隐名股东的分红落实情况；(3)2006年东鹏创意剥离洁具、瓷砖资产所履行的程序、支付对价及作价依据，转让前后相关资产的经营情况及财务状况，剥离价格的公允性；2013年发行人收购前述资产的定价依据及公允性，前述剥离价格和收购价格的差异原因及合理性；(4)相关股东代表及代持人是否均严格按照相关规定及员工股东意志行使股东权利；(5)前述事项中，东鹏创意及实际控制人是否存在侵犯中小股东合法权益的情形，是否存在潜在纠纷，实际控制人是否已采取有效的应对措施，对发行人的潜在影响，是否构成本次发行障碍。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
2、发行人2018年、2019年上半年业绩同比持续下滑。请发行人代表：(1)结合经营环境、产业政策、业务模式及收入结构变化等，说明最近一年一期业绩持续下滑的原因及合理性，与同行业可比公司情况是否一致；(2)说明2018年库存商品大幅增加的原因及合理性；产品是否出现大面积滞销，存货跌价准备计提是否充分；(3)说明2018年销售费用上升的背景下营业收入略有下滑的原因及合理性，发行人所处的行业环境是否发生重大不利变化；(4)结合2019年1-9月经营和财务状况，说明目前业绩下滑的影响因素是否已消除，业绩下滑趋势是否已扭转或趋缓，持续盈利能力是否仍存在重大不确定性，2019年全年业绩是否存在大幅下滑的风险。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
3、报告期内，发行人销售模式以经销为主，直销为辅。请发行人代表说明：(1)经销收入占比持续下滑的原因及合理性，与同行业可比公司情况是否一致；(2)直销与经销模式(包括专营与非专营模式)下毛利率的差异原因及合理性；(3)报告期内仅调整洁具经销商管理模式而未调整瓷砖经销商管理模式的原因及合理性，是否存在通过二级经销商囤货调节利润的情况；(4)各期经销商终端销售的实现情况及期末库存情况，是否存在为发行人铺货调节业绩或其他利益输送的情形；(5)直销收入中对工程客户、家装客户收入大幅增长且同期应收账款(含商业汇票)大幅增加的原因及合理性，应收账款逾期占比较高、回款较慢的原因及合理性，是否存在重大回款风险，坏账减值计提是否谨慎；主要新增工程客户、家装客户与发行人及其股东、实际控制人、董监高是否存在关联关系，是否存在利益输送。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
发行监管部
2019年10月24日
